Bán nợ là một nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư, trong đó các ngân hàng kinh doanh trên năng lực xác định chất lượng tín dụng của người đi vay và bán khả năng này (được thể hiện trong nội dụng của hợp đồng cho vay) cho các nhà đầu tư khác. Giới đầu tư sẵn sàng mua lại các khoản cho vay của ngân hàng bời vì họ tin tưởng vào khả năng của ngân hàng trong việc xác định những người di vay chát lượng tốt và trong việc ký kết các hợp đồng tín dụng có lợi. Tuy nhlên, bán nợ, với tư cách là một nguồn vốn của ngân hàng cũng tiềm ẩn những rủi ro. Ví dụ, các khoản cho vay chất lượng tốt được mua bán dễ dàng trên thị trường.
Nhưng nếu nhà quản lý ngân hàng không cẩn thận thì có thể sẽ bán các khoản cho vay chất lượng cao của ngân hàng và để lại lại các khoản tín dụng kém chất lượng làm cho nguồn thu nhập của ngân hàng trở nên bất ổn định. Tình hình này có thể thu hút sự chú ý của các nhà làm luật và ngân hàng sẽ phải đối mặt với yêu cầu tàng vốn chủ sở hữu.
Hơn nữa, các khoản cho vay được bán từ ngân hàng này cho ngân hàng khác cũng có thể tiềm ẩn rủi ro như việc cho vay trực tiếp với các khách hàng bởi vì ngân hàng bán các khoản tín dụng (selling bank) có thể không chú ý tới việc đánh giá tình hình tài chính của người đi vay. Do vậy, mua các khoản cho vay sẩn có sẽ buộc các ngân hàng mua nợ (purchasing bank) phải xem xét tình hình tài chính không chỉ của ngân hàng bán nợ mà còn của những khách hàng vay vốn.
Trong một vài trường hợp, ngân hàng bán nợ đồng ý hoàn trả cho tổ chức mua nợ những khoản nợ không thể thu hồi. Trên thực tế, người mua sẽ nhận được một hợp đồng quyền bán (put option) cho phép họ bán lại những khoán tín dụng kém chất lượng cho ngân hàng bán nợ. Quyền này bắt buộc cả người mua và người bán cùng chia sẻ rủi ro vỡ nợ. Ngày nay, cam kết hoàn trả (recourse agreements) không còn phổ biến trong thị trường nợ bởi vì các quy định chính phủ yêu cầu những ngân hàng khi bán các khoản cho vay với điều khoản hoàn trả vẫn phải có dự trữ cho khoản tín dụng đã bán và xem các khoản tín dụng này như một phần trong tài sản của ngân hàng khi xác định yêu cầu vốn chủ sở hữu. Tuy vậy, nhiều ngân hàng dường như vẫn cảm thấy bị áp chế khi phải nhận lại các khoản tín dụng kém chất lượng đã bán cho nhà đầu tư dù rằng không có yêu cầu chính thức nào phải làm như vậy. Lý do đơn giản ở đây là để bảo vệ mối quan hệ tốt giữa ngân hàng và khách hàng.
Từ khóa tìm kiếm
nhiều: chứng
khoán hóa, nghiệp vụ
ngân hàng thương mại
