Sàn lãi suất
Như chúng ta đã thấy ngân hàng có thể phải chịu tổn thất về thu nhập trong thời kỳ lãi suất giảm, đặc biệt khi lãi suất của các khoản tín dụng sụt giảm. Ngân hàng có thể thiết lập một sàn lãi suất cho các khoản tín dụng và vì thế sẽ không có vấn đề gì lớn xảy ra cho dù lãi suất giảm xuống dưới mức tối thiểu.
Một ngân hàng cũng có thể bán hợp đồng sàn lãi suất cho các khách hàng – những người nắm giữ các chứng khoán nhưng lo sợ thu nhập từ các chứng khoán giảm xuống quá thấp. Ví dụ, một khách hàng của ngân hàng nắm giữ 1 CD kỳ hạn 90 ngày với lãi suất 6,75% nhưng có dự định bán CD trong một vài ngày tới. Giả sử khách hàng không muốn lãi suất giảm xuống dưới mức 6,25%, trong trường hợp này ngân hàng có thể bán cho khách hàng một hợp đồng sàn lãi suất 6,25%. Theo hợp đồng này, ngân hàng cam kết sẽ thanh toán cho khách hàng phần chênh lệch giữa sàn lãi suất và lãi suất CD thực tế nếu lãi suất giảm xuống dưới mức sàn vào ngày mãn hạn của CD.
Như chúng ta đã thấy ngân hàng có thể phải chịu tổn thất về thu nhập trong thời kỳ lãi suất giảm, đặc biệt khi lãi suất của các khoản tín dụng sụt giảm. Ngân hàng có thể thiết lập một sàn lãi suất cho các khoản tín dụng và vì thế sẽ không có vấn đề gì lớn xảy ra cho dù lãi suất giảm xuống dưới mức tối thiểu.
Một ngân hàng cũng có thể bán hợp đồng sàn lãi suất cho các khách hàng – những người nắm giữ các chứng khoán nhưng lo sợ thu nhập từ các chứng khoán giảm xuống quá thấp. Ví dụ, một khách hàng của ngân hàng nắm giữ 1 CD kỳ hạn 90 ngày với lãi suất 6,75% nhưng có dự định bán CD trong một vài ngày tới. Giả sử khách hàng không muốn lãi suất giảm xuống dưới mức 6,25%, trong trường hợp này ngân hàng có thể bán cho khách hàng một hợp đồng sàn lãi suất 6,25%. Theo hợp đồng này, ngân hàng cam kết sẽ thanh toán cho khách hàng phần chênh lệch giữa sàn lãi suất và lãi suất CD thực tế nếu lãi suất giảm xuống dưới mức sàn vào ngày mãn hạn của CD.
Vậy ngân hàng có lợi thế gì thông qua việc sử dụng sàn lãi suất? Hãy xem xét ví dụ sau: Giả sử một ngân hàng cấp một khoản tín dụng trị giá 10 triệu USD, lãi suất thả nổi, thời hạn 1 năm cho một cổng ty với điều khoản về sàn lãi suất là 7%. Nếu lãi suất thị trường của khoản cho vay giảm xuống 6%, công ty không chỉ phải trả 6% lãi suất (hay l0 triệu USD X 0,06 = 600.000 USD chi phí trả lãi) mà còn phải trả thêm một khoản chênh lệch lãi được xác định như sau:
[Lãi suất sàn - lãi suất hiện thời.của khoản tín dụng]xSố tiền vay = [7% - 6%]xl0 triệu = 100.000
Thông qua nghiệp vụ phòng chống rủi ro này, ngân hàng được bảo đảm 1 tỷ lệ lãi suất tối thiểu trên khoản tín dụng là 7%. Ngân hàng sử dụng sàn lãi suất chủ yếu khi các khoản nợ có kỳ hạn dài hơn tài sản hay khi các khoản nợ lãi suất cố định được đầu tư vào tài sản lãi suất thả nổi.
Đọc thêm tại: http://tongquantaichinhnganhang.blogspot.com/2015/07/su-dung-lai-suat-tran-san-va-su-ket-hop.html
Từ khóa tìm kiếm
nhiều: chứng
khoán hóa, nghiệp vụ
ngân hàng thương mại
